Pengaruh Pasar Modal Asing Dan Aliran Investasi Asing Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2013-2017

Azizah Akbariani Ahmad, Meina Wulansari Yusniar

Abstract


This research aim to find out the influence of foreign capital markets and net foreign purchase on JSX Composite Index. The type of research is classified as quantitative associative research and used multiple  linear regression analysis. This study uses secondary data for 60 months in the period of  January 2013  to December 2017. The result of this study shows that  FTSE 100 has a positively effect on JSX Composite Index partially, while DJIA, Nikkei 225, STI, and NFP don’t affect  JSX Composite Index.

Keywords: Foreign Capital Markets, DJIA, FTSE 100, Nikkei 225, STI, NFP, JSX Composite Index


Full Text:

PDF

References


Barry, B. (2015, Maret). Pasar Modal Internasional. Retrieved from Academia: https://www.academia.edu/27343703/PASAR_MODAL_INTERNASIONAL

Bloomberg. (2018). Bloomberg Markets: FTSE 100 Index. Retrieved from Bloomberg: https://www.bloomberg.com/quote/UKX:IND

Darmadji, T., & Fakhruddin, H. M. (2012). Pasar Modal di Indonesia Pendekatan Tanya Jawab (3rd ed.). Jakarta: Salemba Empat.

Frensidy, B. (2008). Analisis Pengaruh Aksi Beli-Jual Asing, Kurs, dan Indeks Hang Seng terhadap Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek Indonesia dengan Model GARCH. Media Riset Bisnis & Manajemen Vol. 8, No.1, April.

FTSE Russell. (2018, January). Straits Times Index v2.0.

Jacob, S. (2018, Maret 5). Business Insider. Retrieved from The 20 best countries to invest in now: http://www.businessinsider.sg/us-news-best-countries-to-invest-in-now-2018-3/

Kowanda, D., Binastuti, S., Pasaribu, R. B., & Ellim, M. (2014). Pengaruh Bursa Saham Global, ASEAN, dan Harga Komoditas terhadap Indeks Harga Saham Gabungan, dan Nilai Tukar EUR/USD. Jurnal Akuntansi & Manajemen Vol. 25, No.2, Agustus 2015.

Kuncoro, M. (2010). Masalah, Kebijakan, dan Politik Ekonomika Pembangunan. Jakarta: Penerbit Erlangga.

Madura, J. (2011). Keuangan Perusahaan Internasional. Jakarta: Salemba Empat.

Mansur, M. (2005). Pengaruh Indeks Bursa Global terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Bursa Efek Jakarta (BEJ) Periode Tahun 2000-2002. Sosiohumaniora,Vol. 7, No.3,November, 204.

Mayzan, M. B., & Sulasmiyati, S. (2018). Pengaruh Kurs Rupiah, BI Rate, Net Foreign Fund dan Indeks Dow Jones terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (Studi Pada Periode Pemberlakuan Quantitative Easing Federal Reserve). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) Vol. 56 No. 1 Maret, 13.

Nikkei Indexex. (n.d.). Nikkei Indexes. Retrieved from Nikkei Stock Average (Nikkei 225): https://indexes.nikkei.co.jp/en/nkave/index/profile?idx=nk225

Prasetiyo, D. H. (2012). Lead-lag dan Voltality Spill Over Aliran Investasi Asing pada Perdagangan Saham di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2012. Jurnal Bisnis Strategi Vol.21 No. 1 Juli.

S&P Dow Jones Indices. (2017, April). Dow Jones Average Methodolgy.

Saragih, H. P. (2018). Ini 25 Bursa dengan Nilai Kapitalisasi Saham Terbesar Dunia. Retrieved from CNBC Indonesia: https://www.cnbcindonesia.com/market/20180308193426-20-6675/ini-25-bursa-dengan-nilai-kapitalisasi-saham-terbesar-dunia

Sartono, R. A. (2001). Manajemen Keuangan Internasional. Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.

Tandelilin, E. (2010). Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: Kanisius.

Taringan, R. D., Suhadak, & Topowijono. (2015). Pengaruh Indeks Harga Saham Global terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Studi pada Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2011-2014. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) Vol. 24 No. 1 Juli.

Yusgiantoro, P. (2004). Manajemen Keuangan Internasional: Teori dan Praktik. Jakarta: Penerbitan Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.


Article Metrics

Abstract view : 935 times
PDF - 893 times

Refbacks

  • There are currently no refbacks.