REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PENGUMUMAN SENGKETA HASIL PEMILIHAN PRESIDEN 2014
Abstract
Penelitian ini merupakan studi peristiwa yang bertujuan untuk menguji reaksi pasar modal terhadap salah satu peristiwa politik di dalam negeri yakni pengumuman sengketa hasil pemilihan presiden 2014 dengan menggunakan indikator return taknormal (abnormal return). Selain itu penelitian ini juga menguji perbedaan return taknormal (abnormal return) yang terjadi antara sebelum dan sesudah tanggal peristiwa. Populasi penelitian ini adalah saham-saham yang termasuk dalam Indeks LQ45. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa harga saham harian, indeks harga saham LQ45 harian. Pengamatan dilakukan dengan menggunakan periode jendela 11 hari. Uji statistik yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah one samples t-test dan paired sample t-test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat abnormal return disekitar tanggal peristiwa. Pengujian empiris juga menemukan bukti bahwa terdapat perbedaan return taknormal (abnormal return) sebelum dan sesudah tanggal peristiwa.
Kata Kunci: Studi Peristiwa, Abnormal Return.
Full Text:
PDFReferences
Chandra, Chan Hengky. Anastasia, Njo. Memarista, Gesti. 2014. Perbedaan Average Abnormal Return, Average Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Pemilu di Indonesia. Finesta. Vol. 2, No. 1, hal 114-118
Efni, Yuli dan Haryettii. 2010. Analisis Dampak Pengumuman Right Issue Terhadap Abnormal Return, Likuiditas Saham dan Reaksi Pasar pada Perusahaan yang Issuer di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2008. Pekbis Jurnal. Vol.2 No.3, 372-381.
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS19. Cetakan V. Badan Penerbit Undip.
Hartono, Jogiyanto. 2010. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Ketujuh. Yogyakarta: BPFE.
Husna, S. 2009. “Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas”, Yogyakarta, UPP STIM YKPN
Jogiyanto. 2010. Studi peristiwa: Menguji Reaksi Pasar Modal Akibat Suatu Peristiwa. Cetakan Pertama. Yogyakarta: BPFE.
Kabela, Krisdumar. Hidayat, Taufik. 2009. Pengaruh Peristiwa pemilihan Umum Presiden dan Wakil Presiden 8 Juli 2009 di Indonesia Terhadap Abnormal Return di Bursa Efek Indonesia. Prestasi. Vol. 5. No. 2. Desember.
Permana, Henry Tirta. Mahadwarta dan Sutejo. 2013. Perbedaan Abnormmal Return Pada Sektor Keuangan Sebelum dan Sesudah Peristiwa Pilkada Gubernur DKI Jakarta 20 September 2012. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya. Vol. 2. No. 1.
Prayitno, Yogo Heru. 2012. Abnormal Return di Sekitar Tanggal Pengumuman Pembagian Dividen Setelah Lama Tidak Membagi (Studi Peristiwa Berbasis Data Intraday). Proceeding for Call Paper Pekan Ilmiah Dosen FEB-UKSW.
Siregar, Baldric. Sianturi, Twenty Selvia Sari. 2005. Reaksi Pasar Modal Terhadap Hasil pemilihan Umum dan Pergantian Pemerintahan Tahun 2004. Jurnal Akuntansi Manajemen. Volume XVI. Tahun 1. Hal. 35-49
Tandelilin, Eduardus. 2010. Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio. Edisi Ketujuh. Kanisius. Yogyakarta.
Widaryanti. 2006. Perbedaan Antara Ssebelum dan Sesudah Pengumuman Right Issue Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity pada Perusahaan Publik di Bursa Efek Jakarta. Fokus Ekonomi, Vol. 1 No. 1 : 38 46
Yusuf, Sri Dewi. Atim Djazuli dan H. M. Hary Susanto. 2009. Analisis Reaksi InvestorTerhadap Pengumuman Right Issue di Bursa Efek Jakarta. WACANA. Vol.12 No.4.ISSN. 1411-0199
Ziobrowski, Alan J. James W. Boyd. Ping Cheng and Brigitte J. Ziobrowski. 2011. Abnormal Returns From the Common Stock Investment of Members of the U.S. House of Representtatives. Business and Politics. Vol. 13 Issue 1
Article Metrics
Abstract view : 225 timesPDF - 234 times
Refbacks
- There are currently no refbacks.
Office:
Jurusan Akuntansi | Fakultas Ekonomi dan Bisnis | Universitas Lambung Mangkurat.
Jl. Brigjend H. Hasan Basry, Kayu Tangi, Banjarmasin, Kalimantan Selatan.
Telp. (0511) 3305116 - Email: [email protected]
This work is licensed under a International License.
Indexed by:
